Инвестиции без риска. Как заработать на жилье, образование детей и пенсию

Что такое инвестиции

Три причины начать инвестировать:

Чем старше вы становитесь, тем ниже ваши доходы. И это нормально. Пенсия среднего гражданина никогда не будет равна зарплате, которую он получал в свои трудоспособные годы.
Жизнь непредсказуема. Сегодня у вас есть деньги, а завтра – нет. Потерять работу в одночасье – проще простого, особенно теперь. Финансовая подушка на какое-то время поможет, а что потом?
Инфляция. Если вы копите на квартиру или автомобиль, то инфляция съест приличную часть ваших сбережений, даже если вы храните их на банковском счете. В условиях реальной российской инфляции проценты по вкладам ее не покрывают.

Допустим, один человек или семья накопили некоторую сумму денег, и вот она лежит мертвым грузом, поедаемая инфляцией. Вклад – это очень надежно. Но приносит ли это деньги? Однозначно – нет.

Вместо этого лучше начать вкладывать деньги в ценные бумаги, которые продаются на бирже. У россиян сложился ложный стереотип, что биржа – это что-то вроде МММ, и заработать там нельзя. Однако все совершенно не так. Попробуем разобраться с тем, как работает биржа.

Физическое лицо может выйти на биржу только через брокера. Через безналичный расчет и брокера оно совершает сделку с другими участниками рынка: покупает или продает инструменты инвестирования (акции, облигации и так далее). Участвовать в сделках возможно только по безналу и никак иначе. Если кто-то говорит вам о том, что вы должны внести какие-то наличные средства для инвестирования, значит, вас пытаются обмануть.

Помимо брокера между вами и биржей находится еще одно юридическое лицо, а именно депозитарий. Там хранится вся информация о ваших сделках, поэтому в случае внезапного банкротства брокера ваши интересы будут защищены. Акции, как и другие активы, приобретенные на бирже, нельзя потрогать. Документы, подтверждающие ваше право владения ими, есть, а вот физически ценные бумаги не существуют.

Перед тем как приступить к инвестированию, следует застраховать себя на случай разнообразных рисков, с которыми сопряжена покупка ценных бумаг.

Во-первых, сформируйте финансовую подушку безопасности. Это та сумма денег, которая поможет вам прожить в течение полугода в случае, если вы остались без работы или другого дохода.

Во-вторых, оформите полис накопительного страхования жизни.

Теперь можно приступить к изучению различных способов и принципов инвестирования.

Три кита в инвестировании

Первое и главное, что нужно запомнить: избегайте спекуляций. На них проще простого потерять все деньги. В случае, если вы что-то неправильно посчитаете или просто положитесь на интуицию, потерянные деньги вам никто не вернет.

Инвестирование держится на трех основах: надежность, ликвидность и доходность. Этими качествами в разном соотношении должны обладать ваши активы, чтобы они приносили вам деньги. Средства лучше распределить между тремя этими группами равномерно. Складывать все яйца в одну корзину нельзя, даже если сейчас создается впечатление, что это самое лучшее решение.

Часть денег держите в максимально консервативных и безопасных формах. Это ваша будущая пенсия. Другая часть должна быть вложена в акции крупных и надежных компаний. Третья часть вкладывается в облигации или акции менее крупных компаний с расчетом на высокую прибыль. Риски тут, правда, тоже будут выше.

Если вы не хотите потерять свои средства, то избегайте «Форекса», бинарных опционов, ПАММ-счетов, хайпов и тому подобного. Быстрых денег с высокой степенью защиты просто не бывает. Если кто-то обещает сделать вас богатым за ваши деньги, то этот человек хочет заработать на вашем незнании.

Понятие рисков в инвестировании

Инвестиционный риск – это вероятность потери той или иной части вложенных денег. Часто люди боятся выходить на биржу именно из-за чувства страха перед возможным риском. Но риск нас окружает в повседневной жизни на каждом шагу. Опасаясь инвестировать, храня деньги дома или на банковском счете, мы рискуем еще больше, потому что сбережения стремительно обесцениваются.

На бирже игрок сталкивается с восемью видами рисков:

Потерять абсолютно все деньги. Невозможно, если не вкладываться в финансовые пирамиды и «Форекс».
Волатильность, или резкое изменение цены акции или любого другого актива. Падение цены надежного эмитента только на первый взгляд выглядит страшно, на деле же это уникальная возможность докупить активы на «распродаже» дешевле.
Комиссионные риски. Избежать их можно, изучив комиссии, которые предлагают разные брокеры, и не передавать свои средства в управляющие компании и ПИФы.
Следование советам гуру инвестирования. Ступая на тропу инвестиций, вы должны научиться думать самостоятельно и не ориентироваться на чужие мнения и советы. То, куда вы будете вкладывать средства, – исключительно ваша зона ответственности. Если вы все потеряете, винить придется только себя.
Инвестиционные идеи и рекомендации брокеров. Они могут стать пищей для размышления и дальнейшего изучения, но опираться на них целиком и полностью тоже не стоит.
Потеря времени. Для того чтобы инвестировать и зарабатывать на этих инвестициях, вы не должны сидеть круглосуточно у монитора компьютера или экрана смартфона и следить за котировками. У вас точно есть дела поважнее.
Самоуверенность. Если вам вдруг начнет казаться, что вы знаете о рынке все, то не забудьте напомнить себе, что это вам лишь кажется. Знать все невозможно, потому что фондовый рынок меняется постоянно. В хедж-фондах и банках работают сотни и тысячи профессионалов. Вряд ли вы сможете сравниться с ними по знаниям фондового рынка.
Эмоции. Понимая принцип работы рынка, вы сможете управлять своими эмоциями. Вас не напугают эпизодические понижения цен, коррекции и не введет в заблуждение внезапный рост. Хороший инвестор – спокойный инвестор.

Критерии оценки надежности инвестиций

Правило номер один при работе с рискованными активами – вкладывайте в них не более 10% своих средств. Даже если очень хочется. Даже если потом вы будете жалеть, что не вложились целиком.

Правило номер два: никогда не торгуйте на кредитные средства.

К сверхрискованным активам относятся: хайпы, финансовые пирамиды, криптовалюта, ПАММ-счета, «Форекс», бинарные опционы и тому подобное.

Казалось бы, русские люди уже так хорошо обожглись в свое время на МММ, но история повторяется из раза в раз. Вкладчики считают, что у них все будет нормально и они успеют вывести деньги. Обычно успевают единицы, остальные же теряют деньги, которые они копили на новое жилье, автомобиль, образование и тому подобное.

Хайпы обещают космическую доходность. Предложение вложить деньги в проект, в котором вам обещают удвоение капитала за два, три месяца, полгода и даже год, сразу должно вызвать у вас один вопрос: а такое возможно? Ответ простой: нет.

Отдельная история – криптовалюта. Все понимают, что за ней будущее, но пока что этот инструмент не подчиняется никаким регулирующим органам или документам. «Крипта» не подкреплена золотым запасом или резервом. Это просто код. Из плюсов: криптовалюту невозможно подделать в отличие от обычных, бумажных денег. В России нельзя ничего продать или купить за криптовалюту, но инвестировать в нее можно.

«Форекс» – еще один вариант «заработать» быстрые деньги. Или потерять их все за несколько секунд. Операции на «Форексе» практически не регулируются, брокеры могут вообще не вносить данные о ваших покупках в свои реестры. Фактически это что-то вроде казино или лотереи. Сюда же относятся бинарные опционы.

Торговые роботы, или программы, анализирующие рынок, тоже бывают очень привлекательны. Но пока что ни один робот не способен с достаточной надежностью что-то просчитать. И, конечно, никакой робот даже не может стоять рядом со спекулянтами крупных хедж-фондов и банков.

Весьма привлекательно могут выглядеть ПИФы. Брокер обещает за ваши деньги вести ваши инвестиционные дела. Да, там все будет легально, но на комиссии вы рискуете потерять очень много денег, особенно в долгосрочной перспективе. Хорошей альтернативой будет самостоятельная покупка паев в фондах ETF.

Среди прочих инструментов, которых следует избегать, есть и покупка наличной валюты, и структурные продукты, вложение денег в бизнес, в котором вы ничего не понимаете, инвестиции в микровалютные организации и так далее.

Большой риск – покупка франшиз. Особенно когда вам обещают, что вы сможете открыть кофейню или магазин без вложений.

Инвестиции в антиквариат или коллекционные монеты, по большому счету, не являются инвестированием. К тому же, чтобы делать на этом по-настоящему большие деньги, нужно очень хорошо разбираться в этом рынке. Для новичка это плохой вариант.

Вот вы услышали все эти жуткие истории и узнали о том, куда не стоит вкладывать деньги. Тогда встает вопрос: как понять, какой инструмент надежен, а какой нет? Есть три критерия:

Если вам обещают увеличение дохода за рекордные сроки – это спекуляция. Ни о какой надежности нет и речи.
Если вам обещают несоразмерно высокие проценты – это спекуляция.
Если вы не понимаете, как работает данный инструмент, вы рискуете потерять деньги.
Если вы не знаете, чем подкреплены активы, – это большой риск.
Если за всей компанией стоит только один человек – это большой риск. Если что-то с ним случится, никто не знает, что будет потом.
Если от вас скрывают финансовую отчетность или аудиторские заключения – это ненадежная компания.

Проверенные инвестиционные инструменты: акции, облигации, недвижимость и золото.
Акции

Акция – это ценная бумага, покупая которую вы становитесь совладельцем компании и имеете право на доход от ее деятельности. Получить доход вы можете двумя способами: дивиденды и изменение стоимости цены акции. Если компания не платит дивиденды, то брать ее стоит из расчета на изменение стоимости акции.

Выбирая акции для покупки, не вкладывайте все средства в российские компании. Российский фондовый рынок не так стабилен, как американский, поэтому лучше подстраховаться.

Почему выгодно инвестировать в акции?

Вам больше не страшна инфляция.
Вы получаете более высокий доход.
Инвестиции в акции довольно надежны, особенно в известные компании со стабильным бизнесом. Случайные компании не попадают на фондовый рынок. Перед выпуском первых акций и перед выходом на биржу компания проходит серьезные финансовые проверки.

С какими рисками сопряжена покупка акций?

Бизнес может обанкротиться.
Бизнес может понести убытки, которые скажутся и на цене акций, и на размере дивидендов.
Волатильность – резкие колебания цены акций.

Акции принадлежат определенным рынкам, то есть делятся по географическому принципу. Это очень важно для учета рисков того или иного рынка, к которому принадлежит компания.

По уровню капитализации компании делятся на «голубые фишки» и «компании 2-го и 3-го эшелонов». «Голубые фишки» – это лучшие и самые надежные компании. Резких взлетов цен тут не будет, но зато это прекрасный вариант долгосрочного вложения с практически стопроцентной гарантией будущего дохода. Компании 2-го и 3-го эшелонов могут принести больше денег, но это всегда сопряжено с высокими рисками.

Также акции делятся по секторам рынка: нефтегазовый, продуктовый, финансовый и так далее. Старайтесь собрать в своем портфеле акции из разных секторов, то есть диверсифицировать портфель. Это обезопасит вас в моменты «просадок» отдельных секторов.

Облигации

Облигация – это тоже ценная бумага, суть которой заключается в том, что вы фактически даете эмитенту, то есть организации, деньги в долг, а он обязуется вернуть их с процентами. Проценты выплачиваются в форме купонов.

Почему выгодно инвестировать в облигации?

Прозрачные и понятные условия.
Возможность выбрать надежного эмитента.
Простота.
Доступность. Практически все облигации на российском рынке стоят плюс-минус 1000 рублей за штуку.
Более надежная защита на случай банкротства компании, чьи облигации вы приобрели.

С какими рисками сопряжена покупка облигаций?

Ваш доход строго ограничен цифрами, указанными в информации об облигации.
Отсутствие страхования вкладов в российские облигации.

Как и акции, облигации делятся по тем же признакам: география, эшелон, сектор.

Недвижимость

Вариантами доходов от инвестиций в недвижимость могут быть:

арендная плата;
изменение цены на участок или объект недвижимости.

Почему выгодно инвестировать в недвижимость?

Высокая надежность – ваши площади остаются вашими, несмотря ни на что.
Цены на недвижимость постоянно растут.
Вы можете менять доходность, учитывая уровень инфляции.

С какими рисками сопряжена покупка недвижимости?

Купить первый объект недвижимости не так-то просто, особенно в крупных городах.
Сложности с продажей, особенно в том случае, если объект дорогой.
Вероятность столкнуться с долгостроем. Известно, что недвижимость лучше покупать на первичном рынке – так дешевле. Поэтому многие покупают квартиры в строящихся домах и жилых комплексах. Однако застройщик может откладывать сдачу жилья или вовсе разориться.

Золото

Золото – уникальный объект инвестиций, который способен преодолеть инфляцию и позволяет подзаработать на изменении курса. Золото всегда будет только дорожать, поэтому в долгосрочной перспективе это отличный вариант обезопасить свой портфель от самых разнообразных ценовых колебаний. К тому же у него высокая ликвидность, то есть продать и купить золото на бирже или в банке очень просто.

Есть, однако, у золота и свои минусы. Например, золото ценно само по себе. Никаких дивидендов или купонов ждать не придется. Резкого скачка цены тоже. При покупке слитка вы должны заплатить налог на добавленную стоимость в размере 20%. Золото часто подделывают, поэтому покупать его нужно только в специализированных местах, где вы получите все сопутствующие документы. И самое, наверное, неприятное: у вас могут изъять золото. Такое бывало во все времена во многих развитых странах.

Биржевые инвестиционные фонды

Одним из самых простых и безопасных инструментов являются фонды ETF. Они предоставляют возможность даже инвесторам с минимальным первоначальным капиталом покупать доли топовых компаний. Например, ETF фонд S&P500 включает в себя акции пятисот ведущих компаний на бирже США. К тому же, выбирая фонды, вы можете с легкостью диверсифицировать свой портфель, покупая фонды разных индексов. Обо всех фондах можно прочитать на сайте etfdb.com.

Перед покупкой пая изучите состав фонда и узнайте, выплачиваются ли дивиденды держателям фондов или они возвращаются в фонд и на эти средства покупаются новые активы.

ETF не играют в спекуляции и не занимаются трейдингом. Все, что приобретается в рамках ETF, – это долгосрочная перспектива. В этом плане фонды – стабильное и диверсифицированное решение.

Тем не менее тут тоже есть свои риски. Чаще всего они связаны со спецификой рынка: покупая ETF российского рынка, вы принимаете его риски. Выходя на европейский или американский рынок, вы можете столкнуться с валютными рисками.

Создание вашего персонального инвестиционного портфеля

Приступая к созданию своего инвестиционного портфеля, обратите еще раз внимание на главные риски, которые вы должны знать и всегда учитывать.

Риск высоких издержек связан с тем, что практически на каждом шагу вы платите комиссии и налоги. Для того чтобы снизить издержки, изучите условия, которые предлагают разные брокеры, и обязательно найдите полную информацию о комиссии, ведь именно на них они и зарабатывают деньги. Слишком низкая комиссия должна насторожить. Возможно, состав цены отражен не полностью.
Риск одного класса актива. Средства должны быть распределены между разными классами. Причем разные классы активов должны минимально коррелировать друг с другом. То есть цена одного класса активов не должна сказываться на цене другого класса или сказываться минимально.
Риск редких инвестиций. Не стоит покупать все активы разом. Покупая в разное время, вы сможете проследить за изменением цены и выгадать более удачное время для приобретения ценных бумаг.
Риск волатильности. Цена акций имеет свойство меняться, причем в любую сторону. Причины изменений могут быть самыми разными. Если ваша цель – создание долгосрочного портфеля, который будет приносить исправный доход, то переживать из-за этих изменений не стоит.

Инвестирование – это не казино. Легко, быстро и с адреналином не получится. Чем дольше вы держите и докупаете акции стабильных и экономически крепких компаний, тем больше денег вы зарабатываете. Это практически 100% гарантия того, что вы будете в плюсе.

Далее приступаем непосредственно к созданию портфеля. Во-первых, определитесь с соотношением акций и облигаций в вашем портфеле. Автор книги начинала с соотношения 80% акций к 20% облигаций, но в итоге пришла к тому, чтобы поделить портфель пополам между этими двумя инструментами. Все зависит от того, к какому риску вы готовы, но помните: чем вы старше, тем больше облигаций должно быть в портфеле.

Во-вторых, отберите разные активы, различающиеся по географии, отраслям и эмитентам. Не нужно вкладывать все деньги только в российский рынок или в нефтегазовую промышленность, если на данном этапе она выглядит особенно привлекательно.

В-третьих, добавьте немного золота и недвижимости.

Как выбрать брокера

Брокер – это посредник между вами и фондовой биржей. Очень важно выбрать надежного брокера. На сайте Московской биржи есть рейтинг российских брокеров. Но можно самостоятельно проанализировать всех брокеров на рынке. Для этого вам понадобятся следующие данные: год основания, лицензия, состав учредителей, кредитный рейтинг и рейтинг на сайте Московской биржи, тарифы и комиссии, а также плата за вывод средств и минимальное вознаграждение. Некоторые брокеры предусматривают оплату за операции на российском рынке.

Для того, чтобы выйти на американский рынок, необходимо создать отдельный счет. При этом не стоит забывать, что налогообложение на американском рынке совсем иное, поэтому и тарифы брокера будут другими. Минимальный размер комиссии на американском рынке – $1, комиссия за вывод средств со счета также может отличаться в зависимости от тарифа брокера: иногда это определенный процент, а иногда установленная сумма.

Налогообложение при инвестициях

Заработать на активах можно двумя способами: за счет роста цены активов и за счет дивидендов. И каждый способ облагается налогом. Сейчас это 13%. Но есть случаи, когда можно вернуть уплаченные налоги. Например, если вы держите актив непрерывно в течение трех лет, то вы освобождаетесь от уплаты налога на прибыль от него. Если вы потерпели убытки, то налог вы также не платите.

Другой способ получить налоговые льготы – завести индивидуальный инвестиционный счет. Он открывается на три года и дает вам право на вычет, заявка на который подается в налоговой службе. Вы можете получить до 52 000 рублей вычета. Вся информация и необходимые документы – на сайте ФНС России.

Если вы действуете через брокера, который зарегистрирован не в России, то декларации вы должны заполнять и подавать самостоятельно. Эта информация также есть на сайте налоговой.

Инвестиции в недвижимость

Заработать на недвижимости можно следующими способами:

покупка с целью перепродажи по более высокой цене;
покупка коммерческой недвижимости для сдачи в аренду;
покупка квартир в строящихся домах.

Если у вас сразу нет средств на покупку недвижимости, то, возможно, вам придется оформлять ипотеку. Это, естественно, сопряжено с большими рисками. Обязательно учтите их.

Выбирая застройщика для покупки в строящихся домах, также будьте внимательны и изучите все документы на сайте. Там обязательно должна быть проектная декларация. Компании обязаны выкладывать ее для общего доступа.

Далее изучите местность, которая вас интересует: какая там инфраструктура, дворы? Наличие богатой и перспективной инфраструктуры делает жилье автоматически дороже. Учтите также, что для сдачи квартиры в аренду там должен быть приемлемый ремонт, а это дополнительные средства.

Перед покупкой проанализируйте все возможные затраты. Это критически важно, потому что недвижимость, как и любая другая инвестиция, должна приносить доход, а не отнимать деньги. В этом суть.

Оригинальная книга дополнена практическими заданиями, таблицами для оценки брокеров и застройщиков, настройкой терминала QUIK, которым пользуется автор. Больше материалов вы можете найти на сайте Елены Феоктистовой trening.fincult.ru.