Инвестор за выходные. Руководство по созданию пассивного дохода

Финансовая грамотность

Финансовая независимость наступает тогда, когда имеющийся капитал полностью покрывает ваши расходы и потребности. При этом он не лежит мертвым грузом, а генерирует пассивный доход. О пассивном доходе можно говорить тогда, когда он позволяет вам иметь все, в чем вы нуждаетесь, не ходя при этом на работу.

Первый шаг на пути к достижению финансовой независимости – создание личного финансового плана.

Определите свои цели. Цель – это мечта, которая благодаря вашим усилиям может стать реальностью. Цель может быть одной большой, глобальной, а может быть одной из нескольких. Определите сроки и средства, которые требуются для ее достижения. Например, вы хотите купить новый автомобиль. Изучите рынок, оцените свои средства, учитывая неожиданные расходы, которые могут возникнуть в ближайшем будущем. Это поможет составить инвестиционную стратегию: сколько денег вкладывать и под какие проценты, чтобы нужная сумма скопилась к нужному сроку. Важнейшая цифра, которую вы в итоге получите, – это сумма ежемесячного взноса в инвестиционный портфель.

По аналогии рассчитываются все остальные цели. Далее следует расстановка приоритетов: что важнее сейчас, а что может подождать.

Следующий шаг – оценка бюджета и имеющихся средств. Конечно, если в чем-то вы остро нуждаетесь прямо сейчас, то можно взять кредит, хотя лучше все же обойтись без лишних долгов.

Тогда где взять деньги? Как ни странно, совет из мультика про Простоквашино прекрасно работает: нужно продать что-то ненужное. Такое есть у всех и всегда. Одежда в хорошем состоянии, которую вы больше не носите, техника, которой больше не пользуетесь, книги, которые прочитали.

Далее составьте личный и семейный бюджеты, найдите в них бреши, через которые утекают деньги, и перенаправьте их в копилку.

Заведите три конверта.

В первый откладывайте сбережения. Это примерно 10% от дохода.
Во второй конверт складывайте деньги на регулярные расходы. Тут будет примерно половина оставшейся суммы. В эти расходы входят оплата коммунальных услуг, кредитов, страховок и так далее.
Третий конверт предназначен для переменных расходов – питание, развлечения, одежда, услуги. Этот конверт нужно разделить еще на четыре части – количество недель в месяце. В течение недели не превышайте заложенные расходы.

И, конечно, не забывайте о том, что перспектива получения пенсии может оказаться очень туманной, поэтому заранее подумайте, на что будете жить в старости.

Как только вы привыкнете к тому, что нужно откладывать 10% своего дохода, и научитесь жить по новым средствам, переходите на следующий этап. Пришло время создавать финансовую подушку безопасности. Обычно эта сумма равна вашим обычным полугодовым затратам. Если взглянуть на реальную экономическую ситуацию и то, какими деньгами обладает средняя российская семья, то теория звучит как сказка. Но все не так страшно. Инвестировать можно начать раньше. Пусть ваша подушка будет равна месячной норме. С этих денег и стоит начать инвестировать.

Формируя портфель, поделите средства на две валюты: рубли и доллары пополам. Храните деньги в проверенных банках.

Начиная инвестировать, не садитесь на хлеб, воду и гречку. Откладывайте только 10%, не больше. Ваш уровень жизни должен оставаться прежним.

Однако существуют случаи, когда инвестировать категорически нельзя:

Вы покупаете инвестиционные инструменты на последние деньги.
У вас есть невыплаченные кредиты.
Вы склонны к импульсивным решениям. Инвестиции – это спокойствие и терпение. Эмоциям там не место.

Постойте, скажете вы, но ведь ипотека – это тоже кредит. Как быть тогда? Ипотека и кредит на новый iPhone – две разные вещи. Получая ипотеку, вы вкладываете в свое будущее спокойствие. По крайне мере, так вам кажется. Ипотека предполагает очень большие риски, которые нужно просчитать. Возможно, разумнее жить в съемной квартире и заниматься инвестициями, чтобы потом купить все и сразу. Ипотека и платежи по ней могут не казаться проблемой сейчас, но что будет потом? И думали ли вы о том, сколько вы переплатите в итоге банку? Так что ипотека – это антиинвестиции и потеря денег и нервов.

Философия инвестирования

Основная цель инвестирования – обеспечить себе спокойную старость. Инвестиции выгоднее, чем банковские вклады, которые едва ли покрывают инфляцию, которая с каждым годом растет. Вам кажется, что сумма на счете увеличивается, но на самом деле она остается той же. Выходит, что та сумма, которая кажется крупной сейчас, через годы превратится в ничто. Чтобы в старости было на что жить, сбережения должны расти быстрее, чем инфляция. Банк этого не даст.

К тому же существует такое явление, как девальвация. Оно происходит тогда, когда цена доллара растет, а значит, дорожают и все импортные товары в магазинах.

Инвестирование позволяет уберечь себя от неприятных движений в экономике, но так получилось, что в России оно окружено множеством мифов.

Например, что инвестиции – это только для богатых. На самом деле сбережения – это нормальная часть жизни любого человека. Они необходимы всегда и всем, даже если кажется, что сейчас все в порядке и так будет всегда. Откладывая даже 1000 рублей в месяц, вы можете, во-первых, начать копить деньги, а во-вторых, начать инвестировать. Одна акция «Газпрома» в октябре 2021 года стоила 370 рублей. Доступно? Вполне.

Есть мнение, что инвестированию нужно учиться. Тем не менее, для того чтобы инвестировать, вам достаточно базовых знаний, которые вы сможете углублять в процессе. В США к идее инвестирования все давно привыкли, и никто не воспринимает его как лохотрон.

Если вы боитесь покупать акции конкретной компании, то купите фонд S&P 500. В него входят акции 500 самых крупных американских компаний: Apple, Amazon, Microsoft, Facebook, Google, Tesla и многие другие. Он надежен, как швейцарские часы, а среднегодовая доходность – около 10% в долларах.

Инвестировать значительно проще, чем начинать свое дело. Ваша задача заключается лишь в том, чтобы разумно вкладывать деньги, в то время как, открывая свой бизнес, вы не имеете никаких гарантий успеха и тратите деньги на развитие и наемных сотрудников. И не факт, что бизнес будет успешным.

Мой путь

Истории про суперуспешное инвестирование, которое за полгода сделало кого-то миллионером, – типичная «ошибка выжившего». Нам мало кто говорит о том, через какие тернии проходят менее успешные игроки, какие ошибки они совершают. Семен Кибало рассказывает, с чего начинался его инвестиционный путь. Как и многие, он начал с трейдинга – постоянные покупки и продажи в попытке заработать на разнице в цене. Так он иногда зарабатывал по несколько тысяч рублей за день. Но в итоге потерял половину своих первоначальных вложений. Жадность и эмоции сделали свое дело.

Затем он вложился в ПИФ (паевой инвестиционный фонд). За полгода вложенная сумма под руководством умелых брокеров из Сбербанка выросла на 11%, а вот фонд S&P 500 в тот год вырос на 16%. То есть самостоятельно, не отдавая комиссию брокеру, он мог бы заработать на 5% больше. К тому же валюта в ПИФах – рубль, а S&P 500 в долларах, что значительно выгоднее, учитывая постоянную девальвацию рубля.

Первым шагом к настоящему инвестированию стала покупка акций LinkedIn, которые вскоре поглотил Microsoft, и их цена выросла на 43%.

В 2019 году Семен выступил на TEDx в Санкт-Петербурге с речью «Про что нам забыли рассказать в школе, или Как тратить деньги правильно». Посмотреть это выступление можно на сайте TED или YouTube. В нем он изложил все принципы инвестирования для новичков и тех, у кого нет огромных капиталов.

Главные герои

Акции покупаются на бирже. В России их две – Московская и Санкт-Петербургская. Обе биржи сейчас продают акции американских компаний, раньше они были доступны только на Санкт-Петербургской бирже.

Акции можно купить буквально в пару кликов. Вы отправляете брокеру запрос на покупку интересной вам акции, он выставляет запрос на биржу, другой брокер предлагает купить свою акцию. Совершается сделка, то есть происходит процесс передачи прав и фиксация в Национальном расчетном депозитарии. Между биржей и депозитарием есть еще одна инстанция – Национальный клиринговый центр. Он проверяет порядок расчета между сторонами сделки.

В качестве брокера выступает банк. Выбирайте надежного брокера. Список из 25 лучших брокеров в России можно найти на сайте Московской биржи. В октябре 2021 года список возглавляли «Тинькофф Банк», Сбербанк, ВТБ. Открыть брокерский счет можно бесплатно.

Однако, пользуясь услугами брокера, избегайте рекомендаций и инвестиционных идей, которые постоянно всплывают в приложении. Брокер зарабатывает на комиссии, поэтому в его интересах, чтобы вы совершали сделки как можно чаще.

Всегда помните, что никакой брокер не способен предсказать будущее. И независимо от того, потеряли вы деньги или заработали, брокер все равно продолжает на вас зарабатывать. Потерянные на бирже средства не возмещаются, вы совершаете операции на свой страх и риск. Поэтому так важно знать процессы и основы инвестирования. Чем больше вы знаете, чем лучше понимаете, тем меньше риск.

Также вы можете воспользоваться услугами иностранного брокера. Самый большой плюс – страхование вкладов на любую сумму на случай, если брокер будет объявлен банкротом. К тому же ваши активы находятся за рубежом, и никто не может заблокировать ваши средства.

Однако комиссии у иностранных брокеров значительно выше, а налоговые отчеты придется сдавать самостоятельно. И вернуть 13%, как это возможно сделать с индивидуальным инвестиционным счетом, не получится. Платить придется за все.

Альтернатива иностранного брокера – российский брокер с филиалом за границей.

На бирже вы можете купить пять видов активов:

акции;
облигации;
товары;
недвижимость;
валюту.

Дополнительные преимущества получает квалифицированный инвестор. Он допускается к расширенному кругу сделок с акциями, фондами, специальными финансовыми инструментами, а также может участвовать в первичных размещениях IPO. Об этом чуть позже.

Акции – это доля в компании

Покупая акции, вы становитесь совладельцем компании. Цена акций может расти до бесконечности, а может и падать до нуля. Все зависит от надежности компании. Приобретая активы надежных компаний, в долгосрочной перспективе вы все равно получите существенный доход.

Можно купить акции по одной цене, а потом продать подороже. А можно купить и держать, получая дивиденды. Дивиденды – это прибыль, которую зарабатывает компания и делится ею с совладельцами.

Акции растут в цене, когда бизнес развивается. А бывает, что растут просто потому, что так получилось. Подобное, например, произошло с компанией Robinhood Markets, которая за один день взлетела благодаря общим усилиям пользователей сайта Reddit. Правда, потом случилась коррекция и цены вернулись на прежний уровень.

Цены на акции падают во время кризиса, коррекции рынка, когда цена оказывается искусственно завышенной, при падении уровня продаж и в прочих неприятных для компании ситуациях.

Инвестировать в акции в долгосрочной перспективе совершенно безопасно при условии, что вы выбираете экономически стабильные и надежные компании.

Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Разница между ними заключается в том, что по привилегированным акциям вы получаете повышенные дивиденды, но при этом не можете участвовать в управлении компанией.

Цена акции формируется под действием различных обстоятельств. Если цена низкая, это не значит, что компания плохая или дела у нее идут плохо и нет никаких перспектив. В упрощенном виде цена акции формируется следующим образом. Допустим, у компании ежегодный доход составляет 1 млн долларов. Компания выпускает 100 тысяч акций, каждая по 10 долларов. На рынке цены обычно выше годовой прибыли. Это связано с тем, что участники рынка, веря в потенциал компании, покупают ее акции, и цена, соответственно, поднимается.

Поэтому один из самых важных параметров, на который следует обращать внимание перед тем, как покупать акции, – параметр P/E (соотношение цены (price) и прибыли (earning)). Например, P/E Apple – 27,25, а Газпрома 8,21 (по состоянию на октябрь 2021 года). Эта цифра говорит о том, во сколько раз рыночная цена компании превышает ее реальную прибыль. Желательно покупать компании с P/E менее 20.

И помните: обогатиться на акциях быстро и без всяких рисков невозможно.

Акции хороши своими дивидендами, поэтому многие могут прельститься высокими дивидендами российских компаний, но обманываться на их счет не стоит. Часто они выплачиваются нестабильно, да и кажущийся высокий процент едва ли догоняет уровень инфляции. Если вам нужна стабильность, то лучше покупать облигации.

Облигации – это долг

Покупая облигации, вы даете в долг компании или государству, ее выпустившему. Облигации могут выпускать и частные компании, и государство. В России такие облигации называются облигациями федерального займа. Они очень надежные и не очень прибыльные. Прибыль от акций вы получаете в виде дивидендов, а от облигаций в виде купонов.

Как работают облигации? Вы покупаете облигации, например, ОФЗ под 9%. Независимо ни от чего вы будете регулярно получать свои 9% годовых. Средства переводятся автоматически на ваш брокерский счет. Вы можете их снимать и тратить на товары, а можете на них докупать эти же облигации, увеличивая сумму выплат, или другие акции – на ваше усмотрение.

Облигации, как и акции, не подлежат страхованию в отличие от банковских вкладов. То есть, если вы купили облигации «Аэрофлота», а он вдруг разорился, вы теряете деньги. Но вряд ли «Аэрофлот» разорится, так что риски минимальные. То же самое касается и ОФЗ.

Вы можете также покупать облигации в валюте – еврооблигации. Их доходность ниже, чем доходность облигаций в рублях, но значительно выше, чем вклад в валюте в банке.

Недвижимость

Покупать и сдавать квартиру – невыгодно. Но вкладываться в недвижимость можно и на бирже. При этом не покупая квартиру для сдачи. Например, можно купить облигации строительных компаний. Риск есть, конечно, всегда, но, чтобы его сократить, купите облигации сразу нескольких компаний. Все разом они точно не обанкротятся.

Еще один способ инвестирования в недвижимость – трасты REITs, или инвестиционные трасты недвижимости. Доходность – около 5–6% в год в долларах. Правда, и налог на прибыль не российский, а американский – 30%. Но и риск тут выше, чем при покупке облигаций строительных фирм. Если вы не готовы сразу покупать трасты, то можно попробовать начать с фондов ETF на трасты REITs. Например, купить фонды IYR или VNQI. Одна трудность – для покупки такого фонда нужен статус квалифицированного инвестора.

Фонды ETF

Наверное, один из самых надежных способов инвестирования для начинающих. Если у вас прямо сейчас нет пары-тройки тысяч долларов на покупку акций Google или Amazon, вы можете купить пай фонда S&P 500. Там и Google, и Amazon, и еще много чего по очень привлекательной цене. Фонды – это надежно и стабильно.

Фонды включают в себя разные инвестиционные инструменты. Вы всегда можете посмотреть их состав и решить, хотите выкладываться в компании, которые входят в состав фонда, или нет. В отличие от ПИФов, где все не так открыто и прозрачно.

Изучить фонды и их состав можно в приложении вашего брокера.

Одно замечание напоследок: вкладываясь в фонды с акциями российских компаний, вы фактически вкладываетесь в нефтегазовую промышленность и Сбербанк. Этот фонд недостаточно диверсифицирован, и если вниз пойдет нефть, то и весь фонд она потянет за собой вниз. В том же S&P 500 состав куда более разнообразный.

И еще: в иностранные ценные бумаги в России не могут инвестировать военные и государственные служащие. Полный список должностей можно найти в интернете.

Альтернативные варианты инвестиций

Чтобы начать инвестировать, достаточно понять основы и разобраться в инструментах. Вы уже знаете, с чего можете начинать. Не нужно знать все на уровне брокера с Уолл-стрит. Вы уже можете купить пай какого-то фонда и начать углубляться в изучение. Все довольно просто.

Однако всегда может возникнуть страх, что вы не справитесь и потеряете деньги. И тут на вашем пути появится какая-нибудь управляющая компания, которая готова за ваши деньги вас обогатить. Все будет выглядеть на словах очень красиво, но фактически вы потеряете очень много денег на комиссии. А если что-то пойдет не так, то компания ответственности не несет, ведь акции дело такое – непредсказуемое.

Обходите стороной и структурные облигации. Они только в теории выглядят привлекательно, но на самом деле они выгодны лишь брокерам.

Что касается криптовалюты, то тут все очень сложно. Криптовалюта – это цифровая валюта, которая обращается за пределами банков и платежи по которой банки не проверяют.

Цена на «крипту» устанавливается точно так же, как и цена на акции на бирже. Разница в том, что за криптовалютой не стоит никакая компания, поэтому покупка – всегда огромный риск. Попробовать, конечно, можно, но лучше не рисковать большими средствами: 10%, не больше.

Еще один инструмент, с которым лучше не связываться, – НПФ, негосударственные пенсионные фонды. Это то же самое доверительное управление, только условия еще жестче, чем в случае с ПИФами.

Инвестиции, которые не являются инвестициями

Forex, бинарные опционы, автоследование, ПАММ-счета и хайпы – не инвестиции. Никогда с ними не связывайтесь.

Forex и ПАММ-счета – это торговля валютой. Если с акциями все достаточно понятно, то торговля валютой – это спекуляция, причем совершенно неконтролируемая.

В Forex вы торгуете самостоятельно, а ПАММ (модель управления процентным инвестированием) предполагает наличие трейдера, который действует на ваши деньги. Это уже плохо.

Бинарные опционы – русская рулетка и казино. Суть заключается в том, что вы должны предсказать, поднимется цена на акцию или нет в коротком промежутке времени. Угадали – получили деньги. Не угадали – потеряли.

Автоследование чем-то напоминает доверительное управление. Вы присоединяетесь к группе людей, и все вместе вы совершаете одинаковые сделки в соответствии с установленной стратегией. Проходим мимо.

Хайпы – финансовые пирамиды. Если кто-то вам обещает доход от 10 до 30% в месяц, то просто не обращайте внимания.

Психология инвестора

У инвестора всегда два повода для переживаний: слишком рано продал или не продал вообще. Если вас беспокоят эти вопросы, то вы простой спекулянт, у которого нет никакой стратегии. Спекулянт – это ведь даже не трейдер, который понимает процессы на рынке. Спекулянт действует на эмоциях.

Если вы столкнулись с этим, то ваш выход – это покупка фондов и акций надежных компаний на долгосрочную перспективу.

На первых порах страшно всем. Мы боимся сделать первый шаг и ищем советов. В итоге очень часто может случиться так, что совет вам даст какой-то нехороший человек. Поэтому читайте книги успешных инвесторов, например, Уоррена Баффета.

Четыре самые распространенные ошибки новичка:

попытки спекулировать;
желание быстрых денег;
отсутствие дисциплины;
отсутствие понимания того, что вы делаете.

Расчет доходности и формирование портфеля

Чтобы посчитать, сколько денег вам нужно накопить для того, чтобы получить пассивный доход, который вы считаете подходящим для себя, умножьте эту сумму на 120. Вот столько вам нужно накопить. Например, вы считаете, что вам нужно 100 тысяч рублей, значит, накопить вам надо 12 миллионов.

Теперь умножьте 100 тысяч на 12 месяцев. Получится 1 миллион 200 тысяч в год. Российские облигации обычно приносят 10% годовых. То есть 10% должны быть равны 1 200 000 рублей, которые вы запланировали себе в качестве пассивного дохода на год. Умножаем 1 200 000 на 10% и получаем 12 миллионов.

Самое важное, о чем вы должны узнать и принцип чего должны понять, – сложный процент. Он сложный не потому, что трудный, а потому, что «складывается». Итак, начинаем считать. Если каждый месяц класть на инвестиционный счет по 5000 рублей под 15% годовых, которые будут приносить надежные акции и фонды, то за 15 лет можно накопить около 3,3 миллиона рублей. При этом фактически вы вложите лишь 900 000 рублей, остальные деньги – результат работы сложного процента.

Чем раньше вы начнете инвестировать, тем больше денег у вас будет на счете.

Ответа на вопрос, когда лучше начать покупать акции, нет. Перспектива и роста, и падения есть всегда, и, как уже говорилось раньше, повлиять на эти процессы может что угодно. Поэтому просто покупайте прямо сейчас. На рынке может случиться страшный кризис, но продавать акции ни в коем случае нельзя. Если вы вложились в стабильную компанию, которая производит продукт, который потребляют и будут потреблять, то бурю нужно просто переждать. Даже если на восстановление после кризиса понадобится несколько лет. Нервы должны быть железными, но за долготерпение вам воздастся.

Когда вы видите, что цена акций планомерно движется вниз, – пришло время усредняться. Цена обязательно вернется на прежний уровень, а для вас это возможность закупиться на распродаже. Так что кризис – это не трагедия, а возможность приумножить капитал, пока другие паникуют.

Доходность портфеля зависит от того, как распределены акции, облигации и золото в портфеле. Насчет золота важно сказать, что всегда, когда проседает рынок акций, золото растет в цене. Так что золото – своего рода страховка. Золото покупается в виде паев в фондах ETF. Вы найдете эти фонды в соответствующем разделе в приложении вашего брокера. Количество золота в портфеле может варьироваться от 10 до 15%.

Вы найдете множество разных рекомендаций по поводу того, сколько акций и облигаций должно быть в портфеле, но автор исходит из трех факторов: вашего возраста, предполагаемых сроков инвестирования и терпимости к риску.

Портфель может быть консервативным, умеренным или агрессивным. В зависимости от стиля портфеля активы (акции, облигации, деньги и золото) будут распределяться по-разному.

В портфеле консервативного инвестора 20% – акции, 30% – валюта, 50% – облигации.
В портфеле умеренного инвестора половина портфеля – это акции, 40% – облигации, остальное – золото.
В портфеле агрессивного инвестора лишь 15% облигаций, все остальное – акции.

К тому же есть еще множество разных вариантов наполнения портфеля. У каждого инвестиционного гуру своя стратегия. Выбирайте то, что подойдет вам на первых порах, а потом создавайте свою.

Как только вы соберете свой портфель, цифры в нем начнут меняться. Что-то тут же станет зеленым, а что-то красным. Ваша задача на этом этапе – закрыть приложение и не трогать его до следующего пополнения.

Со временем вы заметите, что одни активы растут быстрее, а другие – медленнее или вовсе падают в цене. Время от времени нужно проводить ребалансировку, чтобы продолжать придерживаться своей инвестиционной стратегии. Докупайте то, чего стало меньше.

Чем ближе вы и ваш портфель к пенсионному возрасту, тем больше внимания нужно уделять облигациям и переводить вырученные от акций средства в облигации. Дивиденды и купоны переводите в новые активы, а не тратьте.

Повышение доходности портфеля

Главные враги инвестора (после излишней эмоциональности, конечно) – комиссия и налоги. Сократить количество налогов можно при открытии индивидуального инвестиционного счета (у него есть свои ограничения) или воспользовавшись правом льгот долгосрочного хранения. Если вы владеете активами непрерывно три и более лет, то вы освобождаетесь от налогов. Список необходимых документов для получения льготы есть на сайте Федеральной налоговой службы России.

Для открытия индивидуального инвестиционного счета и возможности получить с него налоговый вычет 13% в конце года вам нужно иметь «белую» зарплату. Максимальный размер вычета – 52 000 рублей. Есть два типа индивидуального инвестиционного счета: ИИС А и ИИС Б. Подробности их различия вы можете легко найти на сайте налоговой. Срок действия счета – три года, средства нужно выводить разом по истечении срока действия счета.

Однако налог с дивидендов 13% вы будете платить в любом случае. Идеальная стратегия для того, чтобы не корпеть над каждым процентом и не думать, куда их потом деть, – фонды. Когда фонд получает дивиденды от своих эмитентов, то снова вкладывает их в покупку новых акций. Вам ничего делать не нужно.

Что касается комиссий брокеру, то тут все гораздо проще. Платить их вы будете всегда. Совершать сделки без брокера нельзя. Заработали вы или потеряли – будьте добры отдать причитающееся брокеру. Но лучше отдать 0,3% брокеру в приложении банка, чем 5–6% в доверительном управлении или ПИФах.

Что делать, если вы выбрали стратегию ленивого инвестора, который не готов тратить больше одного часа в месяц на приумножение капитала? Покупайте паи фондов, а не акции и держите их так долго, как получится. Желательно, не менее десяти лет.

IPO – первичное размещение акций

У всех компаний бывает свой первый выход на фондовый рынок. Он и называется IPO. Никаких показателей еще нет, поэтому такие компании нужно очень внимательно изучать и пытаться прикинуть, какое будущее их ждет.

IPO – это и большой риск, и большие возможности. Вы можете сорвать огромный куш, а можете потерять вложенные средства. Тем не менее даже такое на первый взгляд рисковое мероприятие – не пирамида, казино или лотерея. Выйти на фондовый рынок для компаний очень сложно, абы кто до IPO не дойдет. Да, мошенничество бывает и здесь, но крайне редко.

Для того чтобы вокруг IPO не царила паника, крупные брокеры не разрешают продавать акции в течение первых трех месяцев с момента покупки. Есть способы легально обойти это ограничение и зафиксировать высокую прибыль во время старта – заключить форвардный контракт с брокером. Комиссия высокая, но риски ниже.

Если вы еще не получили статус квалифицированного инвестора, то участвовать в IPO можно, купив пай в соответствующем фонде.

Тем не менее IPO – это игрушка для опытных инвесторов, которые знают, чем, как и сколько рискуют. Начинать с IPO – плохая, очень плохая идея.

Инвестиции в отдельные акции

Покупать отдельные акции (в отличие от паев в фондах вроде S&P 500) следует лишь после внимательного изучения каждой отдельной компании, которой вы интересуетесь. В ваших руках два основных инструмента анализа – фундаментальный и технический. Первый позволяет определить нижнюю ценовую точку и купить в этот момент акции в расчете на дальнейший рост. Этим методом пользуется Уоррен Баффет и пользовался его учитель Бенджамин Грэм. Для фундаментального анализа вы должны полностью погрузиться в отчеты компании и изучить все параметры.

Технический анализ, соответственно, требует от вас понимания графиков движения цены и в особенности принципа работы японских свечей. Это график, который состоит из красных и зеленых прямоугольников, где красные – это падение цены, а зеленые – рост. Размер свечи определяется ценой открытия и закрытия сделки.

Помимо японских свечей есть еще мультипликаторы. Об одном уже говорилось ранее – мультипликатор P/E. Помимо него есть мультипликатор P/B, который в цифровом выражении показывает отношение цены к стоимости всех активов. P/B меньше единицы – хороший, но редкий показатель.

Мультипликатор P/S – это отношение цены к выручке. Цифра 2 в графе P/S – хорошо, меньше 1 – компания явно недооценена.

Чтобы изучить все мультипликаторы, откройте приложение своего брокера, зайдите во вкладку «Показатели» по каждой конкретной компании и изучите все аббревиатуры и цифры.

И, конечно, помимо инвестиций в акции, облигации или золото, не забывайте инвестировать в себя: читайте, учитесь, узнавайте новое, расширяйте и углубляйте свои знания в сфере инвестирования.

Книга дополнена списком рекомендуемой литературы, подкастов и фильмов, которые стоит посмотреть каждому начинающему инвестору, чтобы лучше понять, что его ждет в тот момент, когда он купит первую бумагу и ступит на путь инвестирования.